曾幾何時(shí)，中國的工程機(jī)械行業(yè)是一個(gè)多么令人激動(dòng)、振奮，讓人為之魂?duì)繅衾@的行業(yè)。這個(gè)行業(yè)孵化出了10多家上市公司，行業(yè)總產(chǎn)值在十年間從400多億元飆升到5000多億元，中國首富梁穩(wěn)根的名字也熠熠閃著金光。十年黃金期，這個(gè)造夢行業(yè)夢圓了;如今，卻是夢醒時(shí)分。  行業(yè)看數(shù)據(jù) 中國的工程機(jī)械行業(yè)，現(xiàn)在公開發(fā)布的一般有三種來源的數(shù)據(jù)。一種是國家統(tǒng)計(jì)局，一種是中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會(以下簡稱協(xié)會)，還有一種是中國工程機(jī)械工業(yè)協(xié)會下屬的各個(gè)行業(yè)分會。 先看營收與利潤兩大指標(biāo)。由國家統(tǒng)計(jì)局對國內(nèi)1300多家規(guī)模以上企業(yè)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2014年工程機(jī)械行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入下降3.35%，利潤下降8.55%。根據(jù)協(xié)會對參加每月上報(bào)數(shù)據(jù)的13家企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2014年工程機(jī)械行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入下降9%，產(chǎn)量下降4%?？偟那闆r是營收與利潤雙下降。 看產(chǎn)品。國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2014年挖掘機(jī)產(chǎn)量下降13.82%，裝載機(jī)產(chǎn)量下降13.28%，壓實(shí)機(jī)械產(chǎn)量比上年同期增長13.92%。協(xié)會數(shù)據(jù)，挖掘機(jī)總銷量為9萬臺，下降19%。鏟土機(jī)械中裝載機(jī)銷量15萬臺，同比下降17%;推土機(jī)、平地機(jī)銷量下降分別為18%和8%。路面與壓實(shí)機(jī)械中的壓路機(jī)總銷量1.4萬臺，同比下降9%;瀝青攤鋪機(jī)銷量1700多臺，下降15%。對比這兩組數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，主要產(chǎn)品產(chǎn)量銷量均為下降，之所以出現(xiàn)壓實(shí)機(jī)械的增長，主要是由于這個(gè)分類是一個(gè)綜合概念。在協(xié)會統(tǒng)計(jì)的九大產(chǎn)品銷量中，增長的僅有兩種，叉車增長9.3%，隨車起重機(jī)增長18%。隨車起重機(jī)2014年首次計(jì)入統(tǒng)計(jì)范圍，主要是它的年產(chǎn)量首次達(dá)到1萬臺以上。另外，近兩年新開工鐵路建設(shè)較多，隧道掘進(jìn)機(jī)行情也隨之看好，2014年的銷量為175臺，增長12%。 再看行業(yè)企業(yè)。三一重機(jī)有限公司作為中國市場的挖掘機(jī)生產(chǎn)企業(yè)，2014年挖掘機(jī)的銷量為1.3萬臺，同比下降13%。對2014年中國挖掘機(jī)械市場排名前30位的企業(yè)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，銷量同比上升的僅有4家，基本都是外資品牌如卡特彼勒、久保田、約翰迪爾，惟一的國產(chǎn)品牌為卡特重工，尚有合作背景。國產(chǎn)品牌幾乎全部是負(fù)增長，一共14家企業(yè)，下降幅度達(dá)到30%以上的就有5家，這其中就有作為行業(yè)龍頭的中聯(lián)重科，下降幅度為32%。而推土機(jī)制造商中的絕對霸主山推，2014年銷量下降17%。平地機(jī)中排名首位的徐工建筑2014年銷量下降16%。16家主要壓路機(jī)制造商，銷量下降的為10家;12家主要的攤鋪機(jī)制造商，下降的有7家。 如果說機(jī)械工業(yè)還有溫和或者微幅增長的概念，那么工程機(jī)械行業(yè)則完全是一片刺眼的負(fù)數(shù)，這和前幾年狂飆突進(jìn)的態(tài)勢相比，已不可同日而語。 市場看龍頭 如果把2011年4月作為工程機(jī)械行業(yè)的一個(gè)拐點(diǎn)，那么行業(yè)企業(yè)無一例外地從這個(gè)時(shí)段開始走向下坡，行業(yè)三大巨頭徐工集團(tuán)、中聯(lián)重科、三一重工也不例外。 今年3月，徐工機(jī)械發(fā)布公告稱，2014年度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入233.06億元，同比下降17.14%;歸屬于上市公司股東的凈利潤4.13億元，同比下降74.20%。相比2011年的凈利潤33億元，2014年的只有其一成多。和2011年的營業(yè)收入329億元比較，下降幅度近30%。 中聯(lián)重科3月27日新發(fā)布的公告稱，公司2014年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約258億元人民幣，相比2011年已經(jīng)跌去近一半。凈利潤約5.9億元，和2011年的凈利潤80.6億元相比，都不到當(dāng)時(shí)的一成。 再看三一重工。今年1月，三一重工發(fā)布公告稱，預(yù)計(jì)2014年年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比將減少60%~70%。按照2013年公司凈利潤29億元計(jì)算，2014年利潤預(yù)計(jì)將只有8.7億~11.6億元，這只相當(dāng)于2011年利潤的一成左右。另外比較2013年和2011年的營業(yè)收入，分別為373億元、507億元，下降幅度近三分之一。2011年梁穩(wěn)根曾放言：十年后銷售額增長到3000億元人民幣!現(xiàn)在雖然還沒有公布2014年的營業(yè)收入，但參照2014年上半年?duì)I收197億元的數(shù)據(jù)，這個(gè)目標(biāo)看來只能是一個(gè)夢。 不過四年的時(shí)間，三家巨頭的利潤均跌去九成，雖然營業(yè)收入的下滑速度沒有凈利潤這么快、這樣高，但利潤率的下降是不爭的事實(shí)。對比中聯(lián)重科2014年與2006年的兩大數(shù)據(jù)，和8年前相比，利潤總額接近，分別是5.9億元和4.8億元;但營收卻大有起伏，2006年的營收為46億元，不到2014年的兩成。這也就意味著，和8年前相比，2014年中聯(lián)重科用5倍多的付出，卻只得到了同樣的收獲。 中小企業(yè)看發(fā)展 三家巨頭雖然辛苦勞碌，畢竟利潤還有，行業(yè)的第二梯隊(duì)以及大量的中小企業(yè)，究竟是在吃干飯還是喝稀粥，抑或是只能喝西北風(fēng)? 工程機(jī)械行業(yè)究竟有多少家企業(yè)?沒有人能夠說清楚。國家統(tǒng)計(jì)局規(guī)模以上的行業(yè)企業(yè)有1300多家，協(xié)會的會員數(shù)量為2000多家。當(dāng)然協(xié)會的會員不全是本行業(yè)企業(yè)，還包括一些上下游企業(yè)。這千家企業(yè)近年來的日子過得如何? 除了三大巨頭上市公司之外，工程機(jī)械行業(yè)主要還有7家上市公司，分別是山推股份、山河智能、河北宣工、新筑股份、常林股份、安徽合力、廈工股份。今年已經(jīng)明確公布虧損的有河北宣工，暫未定的有常林股份。廈工股份2013年虧損，2014年預(yù)計(jì)要扭虧為盈，但從其三季報(bào)情況看，1~9月虧損1億元，要想實(shí)現(xiàn)2014年盈利，任務(wù)十分艱巨。余下的4家雖然尚屬盈利，但利潤總額很低，不堪與前幾年相比。山河智能的凈利潤只有690萬元，新筑股份剛過1000萬元。這一盈利是建立在18億元以及12億元的營收基礎(chǔ)之上，如此可以看到，這些企業(yè)即使盈利，利潤率也很低，兩家企業(yè)均不到一個(gè)百分點(diǎn)。遙想2011年，山河智能的利潤曾經(jīng)達(dá)到2億元，新筑股份也有1.5億元。 這些公司中只有安徽合力表現(xiàn)尚佳，2014年實(shí)現(xiàn)合并營業(yè)收入67.01億元，同比增長2.25%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤5.69億元，同比增長13.33%。之所以出現(xiàn)這種情況，一個(gè)重要的原因是它以生產(chǎn)叉車為主，而這種工程機(jī)械產(chǎn)品對基礎(chǔ)建設(shè)項(xiàng)目的依存度相對較低，除了工地、工廠使用之外，它還廣泛應(yīng)用于近兩年來迅速崛起的物流、電商等行業(yè)。 值得一提的是曾經(jīng)的ST鼎盛，2011年經(jīng)過國機(jī)汽車的重組，其“天工牌”平地機(jī)還活躍在市場，2014年其平地機(jī)的銷量在400多臺。由于國機(jī)汽車的主業(yè)以汽車貿(mào)易為主，如今已經(jīng)難以從其年報(bào)中尋覓鼎盛天工的蹤影，這個(gè)新中國臺平地機(jī)的制造商，一個(gè)叱咤股市多年的上市公司，如今已悄然沒落。整合后的鼎盛天工改名為鼎盛重工，據(jù)說經(jīng)過痛苦的轉(zhuǎn)型，公司目前的經(jīng)營狀況尚可。聯(lián)想到現(xiàn)在中航系對廈工股份的收購，不得不讓人對行業(yè)企業(yè)的未來擔(dān)憂。廈工股份2013年虧損5.8億元，應(yīng)該說是目前行業(yè)幾家上市公司中經(jīng)營狀況差的。2014年底，中航系分別用中航黑豹、中航重機(jī)各近5%的股權(quán)換來了廈工股份控股股東56%的股權(quán)，并控股了上市公司。雖然其11億元左右的交易對價(jià)僅為廈工股份總市值的二成左右，但市場回應(yīng)熱烈，稱此次收購為廈工股份傍“軍工”。2015年如果工程機(jī)械行業(yè)的上市公司虧損面繼續(xù)擴(kuò)大，鼎盛天工、廈工股份的改頭換面是否會作為一個(gè)出路? 上市公司畢竟還是行業(yè)的佼佼者，對于廣大數(shù)以千計(jì)的中小企業(yè)而言，面對經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的變化，境況恐怕更加慘烈。據(jù)了解，挖掘機(jī)作為工程機(jī)械的主要產(chǎn)品之一，現(xiàn)在半年的銷量只有4萬臺，只相當(dāng)于行業(yè)鼎盛時(shí)期一個(gè)月的銷量。一家企業(yè)高管透露說，現(xiàn)在裝載機(jī)的競爭十分激烈，5噸裝載機(jī)市場價(jià)格一般在23萬元左右，利潤就已經(jīng)很薄了，但現(xiàn)在由于幾家企業(yè)互相殺價(jià)，有的廠家已經(jīng)降到18萬元一臺，賠錢也賣，不賣更賠錢。還有的企業(yè)反映，工廠一共有4條生產(chǎn)線，現(xiàn)在惟一開工的就只有一條。而對于一些希望將出口作為出路的企業(yè)，同樣面臨困境。有廠家反映現(xiàn)在俄羅斯由于經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩等原因，本國市場的銷售已經(jīng)全面停頓。而作為中國工程機(jī)械海外拓展的重地巴西，經(jīng)濟(jì)增長乏力、貨幣貶值，也給海外擴(kuò)張帶來了困難和風(fēng)險(xiǎn)。 你我眼中的真實(shí) 不管是從行業(yè)數(shù)據(jù)還是龍頭企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，目前的工程機(jī)械行業(yè)顯然都是潮落時(shí)節(jié)。之所以目前工程機(jī)械行業(yè)的形勢激起強(qiáng)烈反應(yīng)，乃至社會的高度關(guān)注，一個(gè)重要的原因是這個(gè)行業(yè)的對比太過強(qiáng)烈，人們對這個(gè)行業(yè)寄予的感情過于濃烈。 從2011年回溯十年，行業(yè)規(guī)模整整擴(kuò)大了十倍。這十年的復(fù)合年均增長率為28%，相當(dāng)于三年再造一個(gè)工程機(jī)械行業(yè)。而這十年，這個(gè)行業(yè)就被再造了三次。 這十年還不僅僅是一個(gè)行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的問題，同時(shí)也伴隨著行業(yè)地位的提升。行業(yè)三巨頭的形成，改變了世界工程機(jī)械行業(yè)的格局。市場占有率的提升，國產(chǎn)品牌的集體崛起，標(biāo)志著中國設(shè)備制造行業(yè)能與世界強(qiáng)者進(jìn)行競爭。而工程機(jī)械行業(yè)在引領(lǐng)全球化上也走得更早、更遠(yuǎn)。他們不僅是國內(nèi)工業(yè)制造領(lǐng)域先在海外建廠的，也是先進(jìn)行海外并購的先行者之一。 同時(shí)這個(gè)行業(yè)層出不窮、花樣翻新甚至不乏惡斗的競爭，也吸引著更多的大眾目光。因此這個(gè)行業(yè)與其說是一個(gè)機(jī)械制造的傳統(tǒng)行業(yè)，不如說是一個(gè)風(fēng)頭浪尖的公眾行業(yè)。特別是海外投資在美國引起的官司，使得三一重工以及整個(gè)中國工程機(jī)械行業(yè)引起世界的關(guān)注。然而現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)似乎是沒有任何跡象的直線下落了。即使是相對于工程機(jī)械所屬的大類機(jī)械制造行業(yè)，它的下降也是沒有起伏，沒有回旋，毫不溫和，勢如大江東去。如今這個(gè)曾戴著種種光環(huán)的行業(yè)，已經(jīng)難以負(fù)載種種榮光了。在行業(yè)人的心目中，在機(jī)械制造領(lǐng)域，在大眾目光中，尚不能接受這個(gè)已經(jīng)到來的事實(shí)。 僅僅三四年以前，幾乎所有人還在為工程機(jī)械行業(yè)的高歌猛進(jìn)再助一把力，再燃一把火，2011年曾有預(yù)測，到2015年我國工程機(jī)械行業(yè)的銷售規(guī)模將達(dá)到9000億元;同時(shí)未來5年，全行業(yè)的年平均增長率約為17%。而當(dāng)時(shí)的三大巨頭也紛紛喊出了年銷售額超千億元的宏偉目標(biāo)。然而現(xiàn)在，當(dāng)行業(yè)的銷售規(guī)模止步于5000億元，行業(yè)三大巨頭的銷售額只在三五百億徘徊，人們似乎才從夢中驚醒。 這個(gè)行業(yè)的真實(shí)究竟在哪里，可以是那些行業(yè)的數(shù)據(jù)、報(bào)表、數(shù)字，可以是那些壓在制造商以及經(jīng)銷商手里的庫存，也可以是那些賬目上難以回收的貨款，還可以是根據(jù)GPS跟蹤到的閑置多日的機(jī)器，甚至是企業(yè)縮減生產(chǎn)規(guī)模后空置的廠房以及遣散的員工;真實(shí)，更是每一個(gè)從業(yè)者目前的生存狀態(tài)，是從業(yè)者對這個(gè)行業(yè)的思考;真實(shí)，就在每個(gè)從業(yè)者的心里。